Báo cáo Petrochemicals của Thái Lan Q3 2025 của BMI (Fitch Solutions) cung cấp tổng quan và dự báo về ngành công nghiệp hóa dầu của Thái Lan đến năm 2029.
Tóm tắt điều hành
Ngành hóa dầu Thái Lan đang mở rộng công suất và đa dạng hóa nguyên liệu để kiểm soát chi phí. Mặc dù ngành đang phục hồi, tăng trưởng ở một số phân khúc bị hạn chế. Tuy nhiên, ngành sẽ được hưởng lợi từ hội nhập thương mại khu vực, tăng trưởng thu nhập bình quân đầu người và đô thị hóa.
Những phát hiện chính
- Sản lượng ethylene và propylene tăng lần lượt 8,9% và 5,9% trong 5 tháng đầu năm 2025.
- Xuất khẩu hóa chất giảm 5,5%, nhập khẩu giảm 6,5%, thâm hụt thương mại hóa chất giảm 11,2%.
- Thái Lan đạt 32,6/100 điểm trong Chỉ số Rủi ro/Phần thưởng hóa dầu khu vực châu Á-Thái Bình Dương.
- SCG đang lên kế hoạch giảm chi phí và tăng tính thanh khoản.
Quy mô thị trường
Quy mô thị trường hóa dầu Thái Lan ước tính đạt 2,5 nghìn tỷ THB vào năm 2024 và dự kiến đạt 2,7 nghìn tỷ THB vào năm 2025.
Hiệu suất doanh số
Trong 5 tháng đầu năm 2025, sản lượng ethylene tăng 8,9% và propylene tăng 5,9%. Xuất khẩu hóa chất giảm 5,5% xuống 355 tỷ THB, nhập khẩu giảm 6,5% xuống 430 tỷ THB.
Phân tích PESTEL
- Chính trị (Political): Chính sách khuyến khích đầu tư vào ngành hóa dầu, quy định về môi trường.
- Kinh tế (Economic): Tăng trưởng kinh tế khu vực, giá năng lượng, tỷ giá hối đoái.
- Xã hội (Social): Tăng trưởng thu nhập bình quân đầu người, đô thị hóa, thay đổi trong thói quen tiêu dùng.
- Công nghệ (Technological): Phát triển các quy trình sản xuất hiệu quả hơn, ứng dụng công nghệ mới trong sản xuất hóa dầu.
- Môi trường (Environmental): Áp lực giảm thiểu tác động môi trường, xu hướng sử dụng hóa chất xanh.
- Pháp lý (Legal): Các quy định về an toàn hóa chất, bảo vệ môi trường.
Phân tích SWOT
| Điểm mạnh (Strengths) | Điểm yếu (Weaknesses) |
|---|---|
| - Vị thế tốt ở Đông Nam Á để tận dụng nhu cầu polymer tăng của Trung Quốc đại lục. - PTT đầu tư đáng kể. |
- Thừa công suất, cạnh tranh khu vực gay gắt. - Thiếu lợi thế về nguyên liệu so với Trung Đông và Bắc Mỹ. |
| Cơ hội (Opportunities) | Thách thức (Threats) |
| - Kế hoạch tổng thể về năng lượng hướng tới xây dựng khu phức hợp hóa dầu lớn thứ ba. - Tự do hóa ngành, giảm thuế nhập khẩu. - Đầu tư vào các dự án mới. - Các công ty hóa dầu Thái Lan mua lại mạnh mẽ ở Châu Âu và Bắc Mỹ. |
- Suy thoái kinh tế ở Trung Quốc hoặc khu vực. - Hoàn thành mở rộng hóa dầu ở Bắc Mỹ và Trung Đông. - Lo ngại về môi trường và các quy định mới có thể tăng chi phí. |
Mô hình 5 lực lượng cạnh tranh của Porter
- Quyền lực của người mua: Trung bình (người mua có nhiều lựa chọn, nhưng các nhà sản xuất lớn có ảnh hưởng).
- Quyền lực của nhà cung cấp: Trung bình (nguồn cung nguyên liệu có giới hạn, nhưng các nhà cung cấp lớn có ảnh hưởng).
- Mối đe dọa từ đối thủ mới: Cao (yêu cầu vốn lớn, nhưng các công ty nước ngoài có thể tham gia thị trường).
- Mối đe dọa từ sản phẩm thay thế: Thấp (hóa dầu là nguyên liệu cơ bản cho nhiều ngành công nghiệp).
- Mức độ cạnh tranh: Cao (nhiều công ty lớn cạnh tranh để giành thị phần).
Các chỉ số KPI quan trọng
- Sản lượng ethylene: Mục tiêu tăng trưởng 8,9% trong 5 tháng đầu năm 2025.
- Sản lượng propylene: Mục tiêu tăng trưởng 5,9% trong 5 tháng đầu năm 2025.
- Xuất khẩu hóa chất: Duy trì mức xuất khẩu trên 350 tỷ THB trong 5 tháng đầu năm.
- Thâm hụt thương mại hóa chất: Giảm thâm hụt thương mại xuống dưới 75 tỷ THB trong 5 tháng đầu năm.
Đề xuất chiến lược
- Tập trung vào đa dạng hóa nguyên liệu để giảm sự phụ thuộc vào giá năng lượng.
- Đầu tư vào các công nghệ sản xuất hiệu quả hơn để tăng tính cạnh tranh.
- Tận dụng hội nhập thương mại khu vực để mở rộng thị trường xuất khẩu.
- Khuyến khích phát triển các sản phẩm hóa dầu có giá trị gia tăng cao.
Những phát triển năm 2024
- Ngành hóa dầu Thái Lan tiếp tục mở rộng công suất và đa dạng hóa nguồn cung nguyên liệu, với một số dự án mới được khởi động hoặc hoàn thành.
- Công ty SCG ghi nhận lợi nhuận giảm mạnh và công bố kế hoạch giảm chi phí và tăng tính thanh khoản.
- Ngành hóa dầu Thái Lan bắt đầu phục hồi sau giai đoạn khó khăn, nhưng vẫn phải đối mặt với những thách thức từ nguồn cung dư thừa ở châu Á và chi phí nguyên liệu tăng cao.
- Công suất chưng cất dầu thô của Thái Lan tăng lên, tạo điều kiện thuận lợi cho nguồn cung nguyên liệu naphtha cho ngành hóa dầu.
Triển vọng và cơ hội
Ngành hóa dầu Thái Lan có triển vọng tăng trưởng trong dài hạn nhờ hội nhập khu vực, tăng trưởng thu nhập và đô thị hóa. Các cơ hội bao gồm phát triển các sản phẩm hóa dầu xanh, mở rộng thị trường xuất khẩu và thu hút đầu tư nước ngoài.
Gói giải pháp Go-To-Market của MPR
MPR cung cấp các giải pháp Go-To-Market toàn diện giúp các doanh nghiệp thâm nhập và phát triển thị trường hóa dầu Thái Lan. Tìm hiểu thêm về các dịch vụ của chúng tôi tại Gói giải pháp Go-To-Market.
Mua Báo Cáo Đầy Đủ
Để có cái nhìn sâu sắc hơn về ngành hóa dầu Thái Lan, hãy mua báo cáo đầy đủ của chúng tôi. Đăng ký mua báo cáo tại Đăng ký mua báo cáo để nhận thông tin chi tiết và phân tích chuyên sâu.
Xem Toàn bộ Báo cáo
Báo cáo Petrochemicals của Thái Lan Q3 2025
Phương pháp luận
Báo cáo được xây dựng dựa trên dữ liệu thứ cấp từ các nguồn uy tín, phân tích chuyên sâu của BMI và các chuyên gia trong ngành, kết hợp với phương pháp luận định lượng và định tính.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm quan trọng
Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư. MPR không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin trong báo cáo này.
